什么是可调整利率住房抵押贷款它是如何运作的

作者: 李知栀
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2024-12-31
                         ﻿一、什么是可调整利率住房抵押贷款它是如何运作的什么是可调整利率住房抵押贷款 (ARM)
可调整利率住房抵押贷款 (ARM) 是一种抵押贷款，其利率会随着市场利率的波动而定期调整。与固定利率抵押贷款不同，ARM 的利率在贷款期限内不会保持不变。
ARM 如何运作
ARM 的利率基于一个指数，例如伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 或美国国债收益率。指数的变动会影响 ARM 的利率。
ARM 通常有一个初始固定利率期，在此期间利率保持不变。固定利率期结束后，利率将根据指数的变动进行调整。调整频率因贷款而异，可以是每月、每季度、每半年或每年。
ARM 的类型
有不同类型的 ARM，包括：
 1 年 ARM：利率每年调整一次。
 3 年 ARM：利率每三年调整一次。
 5 年 ARM：利率每五年调整一次。
 7 年 ARM：利率每七年调整一次。
 10 年 ARM：利率每十年调整一次。
ARM 的优点
 较低的初始利率：ARM 通常在初始固定利率期内提供较低的利率，这可以降低每月还款额。
 潜在的利率节省：如果市场利率下降，ARM 的利率也会下降，从而节省利息。
ARM 的缺点
 利率风险：如果市场利率上升，ARM 的利率也会上升，从而增加每月还款额。
 不确定性：ARM 的利率会波动，这可能会给预算带来不确定性。
 调整上限：ARM 通常有利率调整上限，限制利率在任何一次调整中可以上涨或下跌的幅度。
 负摊销：如果利率上升得足够快，ARM 的每月还款额可能会超过本金还款额，导致负摊销。
是否适合您ARM 是否适合您取决于您的个人财务状况和风险承受能力。如果您预计利率会下降或保持稳定，ARM 可能是节省利息的好方法。但是，如果您担心利率上升，那么固定利率抵押贷款可能是更好的选择。
二、提出可调利率抵押贷款的背景主要是什么可调利率抵押贷款 (ARM) 产生的背景主要包括：
 通货膨胀： 20 世纪 70 年代和 80 年代的高通胀率导致固定利率抵押贷款的利率大幅上升。ARM 提供了利率随市场利率浮动的选择，从而降低了借款人的初始利率。
 利率波动： ARM 允许利率根据市场条件进行调整，从而使借款人能够利用利率下降。
 抵押贷款证券化： ARM 的发展与抵押贷款证券化的兴起同时发生。证券化使银行能够将抵押贷款打包并出售给投资者，从而释放资金用于新的贷款。ARM 的可调整利率特性使投资者能够对利率风险进行对冲。
 政府支持： 政府支持的机构，如联邦住房管理局 (FHA) 和退伍军人事务部 (VA)，开始提供 ARM，以增加抵押贷款的可负担性。
 消费者需求： 借款人寻求更灵活的抵押贷款选择，以应对利率波动和不断变化的财务状况。ARM 提供了利率调整的灵活性，使借款人能够根据需要调整还款额。
三、可调利率抵押贷款初始利率变化情况可调利率抵押贷款 (ARM) 初始利率变化情况
可调利率抵押贷款的初始利率通常低于固定利率抵押贷款。ARM 的利率会随着市场利率的变化而调整。
初始利率期限
ARM 的初始利率通常在 3 年、5 年或 7 年内保持固定。在此期限内，利率不会改变。
调整频率初始利率期限结束后，利率将根据市场利率进行调整。调整频率因贷款类型而异，常见的有：
 年度可调利率抵押贷款 (ARM)：利率每年调整一次。
 3 年可调利率抵押贷款 (ARM)：利率每 3 年调整一次。
 5 年可调利率抵押贷款 (ARM)：利率每 5 年调整一次。
 7 年可调利率抵押贷款 (ARM)：利率每 7 年调整一次。
调整幅度利率调整幅度由贷款条款规定。通常，利率调整幅度为：
 上限：利率调整的最高金额。
 下限：利率调整的最低金额。
 调整间隔：利率调整之间的最小时间间隔。
影响初始利率变化的因素
影响 ARM 初始利率变化的因素包括：
 市场利率：市场利率上升会导致 ARM 利率上升。
 经济状况：经济强劲会导致市场利率上升，从而导致 ARM 利率上升。
 贷款人风险评估：贷款人对借款人的风险评估也会影响初始利率。
考虑 ARM 时要记住的事项
在考虑 ARM 时，请记住以下事项：
 利率风险：ARM 的利率可能会随着市场利率的变化而上升。
 预算灵活性：如果利率上升，您需要有预算灵活性来支付更高的抵押贷款还款额。
 长期计划：如果您计划长期持有房屋，ARM 可能是不错的选择，因为初始利率通常较低。
 市场预测：如果您预计市场利率将保持低位，ARM 可能是不错的选择。
四、可调利率抵押贷款的三种付款机制可调利率抵押贷款 (ARM) 的三种付款机制：
1. 固定付款：
    每月付款金额在整个贷款期限内保持不变。
    利率调整后，贷款期限会延长或缩短，以保持固定付款。
    这种机制提供可预测性，但如果利率大幅上升，可能会导致贷款期限延长。
2. 可调付款：
    每月付款金额会根据利率调整而变化。
    贷款期限保持不变。
    这种机制提供灵活性，但如果利率大幅上升，可能会导致每月付款大幅增加。
3. 混合付款：
    贷款的前几年采用固定付款，然后转换为可调付款。
    这种机制提供初始的可预测性，同时允许在利率下降时降低付款。
    在利率上升时，它可能会导致每月付款大幅增加。